8月20日，中国邮政储蓄银行股份有限公司（下称“邮储银行”，股票代码：1658.HK）公布2019年中期业绩，拉开了国有大行中期报告披露序幕。中报显示，邮储银行资产规模达到10.07万亿元，较上年末增长5.79%；负债总额9.57万亿元，较上年末增长5.89%；存款余额达到9.10万亿元，较上年末增长5.49%；拨备前利润与净利润继续双双保持两位数的高增速，同比增长18.81%和14.98%；ROE和ROA分别为16.38%和0.77%，同比双双提升；成本收入比同比下降4.85个百分点，降至50.95%；存贷比首次突破50%，达到51.66%。
今年是中国邮政开办储金业务100周年，也是邮储银行纳入国有大型商业银行序列监管的第一年，新一届董事会正加速推进邮储银行新零售转型，驶入高质量发展快车道。盈利能力持续提升、业务结构持续优化、资产质量领先同业、服务实体经济成效显著、转型发展加速推进……这家资产超10万亿元、中国网点最多的银行实现了“大象起舞”，再次带来了新的惊喜。
看点一：盈利能力持续提升 拨备前利润与净利润两位数增长
作为最年轻的国有大行，邮储银行良好的成长性始终被外界看好，近年来保持了较强的盈利增长势头。中报显示，上半年，邮储银行实现营业收入1,417.04亿元，同比增长7.02%；拨备前利润684.82亿元，同比增长18.81%，净利润374.22亿元，同比增长14.98%；拨备前利润与净利润继续双双保持两位数的增速；ROE和ROA分别为16.38%和0.77%，同比双双提升；成本收入比同比下降4.85个百分点，降至50.95%。
值得一提的是，当前银行业负债端尤其是存款竞争白热化，资产端收益率不断承压，而邮储银行上半年2.55%的净息差水平仍然保持行业领先。
今年上半年，邮储银行多次传来好消息：入选“港股100强”，位列综合实力主榜第20位；在英国《银行家》“全球银行1000强”排名中，邮储银行一级资本位列第22位，较上年度提升1位；国际评级机构惠誉、穆迪分别给予邮储银行与中国主权一致的A+、A1评级；标准普尔给予邮储银行A评级，为国有大型商业银行最优水平。
看点二：零售特色更加凸显 个人银行业务收入占营收比重达61.30%
银行业转型的方向之一就是零售，所谓“得零售者得天下”。邮储银行天然具有零售基因，成立之初就确定了差异化的零售银行战略，定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业。国泰君安在不久前给予邮储银行这样的评价：“拥有扎实且独特的零售业务基础，尚是一块未被充分挖掘的璞玉。”
邮储银行的零售优势从此次中报可见一斑。上半年，从零售客户、零售存贷款、重点产品、零售板块增长来看，邮储银行零售立行战略落地取得了扎实效果。
截至6月末，邮储银行个人客户较上年末增加1,109.43万户，达到5.89亿户，覆盖超过中国人口总量的40%；电子银行客户规模达2.97亿户，其中手机银行客户数达2.39亿户，居行业前列。最新数据显示，7月，邮储银行电子银行客户突破3亿户。
从资产负债结构看，邮储银行的零售业务有着非常扎实的基础。负债端，存款余额9.10万亿元，存款占总负债比重95.07%，个人存款余额7.92万亿元，个人存款占存款比重87.02%。资产端，个人贷款余额2.55万亿元，占贷款比重54.24%。
此外，邮储银行以信用卡、电子支付等业务为抓手着力发展中间业务。上半年，手续费及佣金净收入93.39亿元，同比增长21.57%。其中，信用卡新增发卡519.78万张，结存卡量达到2,752.88万张，同比增长35.59%；不断优化网络金融渠道体系，大力推广条码支付、快捷支付绑卡、生态圈建设等网络金融业务，电子支付业务快速增长。中间业务的发展为邮储银行零售业务的发展提供了多种场景支撑，持续为5.89亿零售客户提供优质的综合金融服务。
上半年，邮储银行个人银行业务收入868.59亿元，较上年同期增长8.59%，高于全行整体营业收入增速，占营收比重达到61.30%。
特别是邮储银行存贷比首次突破50%，达到51.66%，且仍有很大的向上空间，这为其持续发挥零售优势、优化资产结构、确保稳健增长提供了坚实的支撑。
看点三：不良贷款率不到行业平均水平一半 拨备覆盖率接近400%
银行业资产质量一直备受关注，邮储银行在快速发展的同时更加关注高质量发展，持续保持了优异的资产质量。
中报显示，截至6月末，邮储银行不良贷款率0.82%，不到行业平均水平的一半，较上年末下降了0.04个百分点；拨备覆盖率396.11%，是同业平均水平的两倍多；不良贷款与逾期90天以上贷款比例达123.60%；关注类贷款占比0.67%，不到行业平均水平的四分之一。
据了解，邮储银行坚持全面风险管理理念，加快推进全面、全程、全员的全面风险管理体系建设，防风险、促合规、保质量，严守风险底线，助力打好防范化解金融风险攻坚战。同时，邮储银行加快完善“三道防线”体系，健全违规问责机制，保持案防高压态势，深化整治市场乱象，提升合规经营水平，强化重点领域风险管控，落实经营管理责任。
看点四：积极履行国有大行责任担当 服务实体经济成效显著
邮储银行定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，这一定位与我国乡村振兴战略和新型城镇化战略高度契合，为邮储银行带来了广阔的业务发展空间。上半年，邮储银行全力支持实体经济发展，不断加大贷款投放力度，截至6月末，贷款总额达4.70万亿元，较上年末增长9.93%。
尤其是“三农” 、小微企业等经济薄弱环节，邮储银行积极满足其融资需求。中报显示，截至6月末，邮储银行涉农贷款余额1.26万亿元，较上年末增加935.84亿元，增长8.06%；服务消费升级战略，个人消费贷款余额1.84万亿元，占个人贷款余额的72.30%；绿色贷款（节能环保项目及服务贷款）余额2,104.32亿元，较上年末增长10.52%。
与此同时，邮储银行积极履行国有大行责任担当，支持国家重大战略和重点工程，加大对京津冀协同战略支持力度，落实与雄安新区战略合作协议内容，积极支持粤港澳大湾区、长江经济带高质量发展。上半年，邮储银行在雄安新区、京津冀、粤港澳大湾区、长江经济带等地区公司贷款发放2,090.05亿元，占新发放公司贷款的比例为59.92%。
看点五：科技赋能转型发展 加速向新零售模式转变
