知乎网友 Angelia 问：谁能告诉我数字人民币究竟是什么？跟我在微信支付宝里的钱有啥区别？

　　补充说明：不懂，感觉不都一样吗……

　　穆逸扬答：

　　照例先说结论：数字人民币可以简单理解为数字版的纸钞和硬币，或者人们常说的“现金”。也就是说，数字人民币真正替代的，就是那些我们看得见摸得着的、以纸钞和硬币形式存在的人民币实体现金。

　　所以这样的数字人民币，和银行卡里的钱、支付宝微信支付里的钱到底有啥区别呢？难道不都是我的钱吗？

　　钱在这几种情况下的最大差别就在于：这笔钱是谁欠我的：

　　数字人民币/实体现金=央行的负债

　　银行存款=商业银行的负债

　　支付宝余额=蚂蚁科技的负债

　　微信零钱=财付通的负债

　　这个逻辑我在之前的热门答案里也多次讲过：我们拥有的钱本质上都是别人打给我们的“欠条”，所以结合这句话上面的逻辑也就容易理解了。

　　逻辑上说，各大商业银行以及支付宝/微信支付背后的商业机构都是自负盈亏的商业实体，因此都存在因经营不善破产倒闭的理论可能（虽然实际上概率并不大）。

　　而一旦出现这样的情况，这些机构对我们的负债，也就是被我们存在这些机构，曾经一视同仁的“钱”就会不可避免地遭遇兑付困难——这跟打了欠条收不回来的朋友间的借贷并没有本质区别。

　　商业银行好歹还有个存款保险制度兜底，虽然只能兜住50万以内的额度。但支付宝微信支付已经随着移动支付的快速发展积累了越来越多的“大而不能倒”的系统性风险，支付宝微信支付对现金的替代其实就是企业负债对央行负债的替代。这种趋势背后的风险显然是政府和央行不愿意看到的。

　　为此央行方面也曾多次强调数字人民币拥有的“无限法偿性”，啥意思呢？

　　也就是说数字人民币作为央行的负债，中国境内的任何商家或者个人是必须无条件接受的——你可以拒绝刷银行卡/支付宝/微信支付，但唯独不能拒收实体现金/数字人民币。

　　从目前支付宝上线数字人民币钱包模块的消息来看，未来各大支付/电商平台肯定也都会陆续上线这个功能模块的。到时候数字人民币就是实体纸钞在线上的化身，你网购的时候选择支付宝微信支付、银联刷卡还是数字人民币跟线下场景选择移动支付/刷卡还是现金的逻辑其实是一样样的。

　　总结一下：

　　数字人民币就是数字版的纸钞、“现金”的数字化身、具备“无限法偿性”的央行负债。

　　它的普及就是让我们在线上线下的支付场景里重新让“现金”成为一个优先级更高的可选项。