一周行业表现: 下跌 0.76%,行业排名 23/28传媒板块指数下跌 0.76%,上证指数上升 0.70%,深圳成分指数上涨 1.31%,创业板指数上涨 1.29%。本周传媒板块涨幅前五:上海钢联(8.61%)、 中信出版(8.50%)、 梦网集团(8.03%)、 读者传媒(7.03%)、 视觉中国(6.72%);板块涨幅后五: 世纪华通(-10.16%)、 新华文轩(-9.50%)、 中广天择(-7.87%)、 当代明诚(-7.95%)、 三爱富(-7.64%)。

    行业动态游戏: 人民网“游戏适龄提示”平台正式上线。平台的推出是为了展示《游戏适龄提示草案》的基本内容以及最新修订情况、参与《游戏适龄提示倡议》的企业、 标记适龄提示的游戏情况、以及社会各方对适龄提示的修改意见和建议。

    电影: 截至 7月 28日晚 18点,国漫大电影《哪吒之魔童降世》累计票房金6.30亿, 排片占比为 45.7%,上座率为 22.4%,自上映 3天以来连续单日票房过亿,首周票房超 4.23亿,超越《熊出没·原始时代》,创造国产动画电影首周票房新纪录,同时创造国产动漫电影单周票房新纪录。

    政策: 7月 25日,国家统计局发布“文化事业繁荣兴盛文化产业快速发展——新中国成立 70周年经济社会发展成就系列报告之八”。广播影视方面,2018年全国有线广播电视实际用户数为 2.18亿户,占全国家庭总户数的49.0%,在有线广播电视实际用户中,数字电视用户数 2.01亿户,占 92.3%,数字用户数比 2012年增长 40.8%,占比提高 25.8个百分点。 2018年全国网络视听注册用户已达到 65.7亿个,节目播放次数接近 2.7万亿次。 2018年全国共播出公共广播节目 1526.7万小时,共播出公共电视节目 1925.0万小时。 1979~2018年,广播和电视节目播出时间年均分别增长 14.1%和 26.5%,其中, 2013~2018年,年均增长速度分别为 2.2%和 2.1%。除此之外,在电影方面: 2018年全国电影票房收入 609.8亿元,比 2012年增长 1.9倍,2013~2018年年均增长 19.6%。电影院线拥有银幕 60079块,比 2012年增长3.6倍, 2013~2018年年均增长 28.9%,银幕总数跃居世界第一。

    行业主要观点游戏: 祖龙研发、腾讯代理发行的《龙族幻想》 上线,畅销榜排名第三; 游族《权力的游戏》上线近一月,畅销排名第十;完美世界前三月流水稳定性超预期,《我的起源》《神雕侠侣 2》于 6月 28日获批版号,已开启预约;

    三七互娱新游《精灵盛典》表现良好;吉比特期待《永不言弃》等产品表现;

    宝通科技 Q3预计有《完美世界》、《龙族幻想》 、 《剑网三》于亚太上线。

    广电: 2018年 OTT TV 用户规模达 1.64亿户,同比增长 48.2%,收视份额达 36.7%,同比增长 12.1个百分点。预计 2019年 OTT TV 行业广告市场收入有望翻倍增长,用户渗透率及付费能力有望持续提升。新媒股份与腾讯合作“云视听极光”稳居业内应用第一名,未来预将共享 OTT TV 行业高增长红利。

    投资建议游戏板块建议关注腾讯、吉比特、完美世界、游族网络、宝通科技、三七互娱,广电板块建议关注新媒股份、贵广网络,出版板块建议关注中国出版、山东出版,影视内容板块建议关注光线传媒、 欢瑞世纪、猫眼娱乐、芒果超媒,教育板块建议关注中公教育、 中国东方教育,出版板块建议关注城市传媒、新经典,营销板块建议关注兑吧、分众传媒。

    风险提示行业竞争加剧;政策监管变化;宏观经济风险。