行业要闻及简评:1)华为正式发布自有操作系统鸿蒙OS,鸿蒙OS1.0将在今年首发的智慧屏产品中率先使用。未来三年,除完善相关技术外,鸿蒙OS会逐步应用在可穿戴、智慧屏、车机等更多智能设备中。华为鸿蒙OS具备支持全场景、跨多设备和平台的能力以及应对低时延、高安全性挑战的能力,将在未来5G+物联网的发展浪潮中大有可为;2)小米与腾讯在信息安全领域战略合作,小米与腾讯安全玄武实验室宣布双方签署战略合作协议,小米与腾讯在移动安全、物联网安全等领域开展深度合作,将在等保2.0推进的过程中受益;3)国内首批量产L4级自动驾驶出租车亮相长沙测试区,将加快高级别自动驾驶技术在我国的规模化应用进程,推动我国自动驾驶产业的发展。

    重要投融资事件:1)今天国际拟发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币3.08亿元(含3.08亿元),募集资金总额扣除发行费用后,拟投资于“今天国际工业互联网平台建设项目”等四个项目;2)软件开发工具和服务平台行云创新,已完成3000万元A轮融资,领投方为深圳正轩投资;3)北京慧脑云计算有限公司已完成5000万元A轮融资,由海松医疗基金管理的南京江北新区医疗创新产业基金独家投资。

    一周行情回顾:上周,计算机行业指数下跌5.75%,沪深300指数下跌3.04%,前者跑输后者2.71pct。截至上周最后一个交易日,计算机行业市盈率为42.27。计算机行业210只A股成份股中,21只股价上涨,189只下跌,表现不佳。

    投资建议:上周,申万计算机行业指数下跌5.75%,行业指数连续两周下跌。行业市盈率下降到42.27,行业估值处于今年3月份以来的最低水平,部分优质个股已具备较好的投资机会。今年5月,等保2.0相关标准正式发布,并将于2019年12月1日开始实施。等保2.0的落地,将为信息安全行业带来新一轮发展机遇,信息安全行业市场规模未来有望加速增长。

    在主题投资方面,我们持续看好云计算、安全可控、医疗IT、智能驾驶。

    另外,随着8月份上市公司中报的陆续披露,业绩表现符合预期甚至超预期的优质个股将更具投资机会。推荐广联达、用友网络、东方国信、启明星辰、太极股份、四维图新、中科创达、华宇软件、卫宁健康,建议关注中国软件。

    风险提示:1)中美科技争端升级:极端情形下,如开源技术、基础软硬件等遭到封锁,则冲击不可小视;2)下游需求风险:如下游政企客户因财力受限致IT支出下滑,将对企业订单和收入形成负面影响;3)新技术风险:如新一代信息技术的研发遭遇瓶颈或应用推广缓慢,不利于相关企业发展;4)商誉风险:2019年经济下行压力大且仍是对赌到期高峰,尚难以排除大规模商誉减值的可能。