央行痛批“墓地贷”、“彩礼贷”：引导居民过度负债！

（原标题：刚刚！央行痛批"墓地贷"、"彩礼贷"：引导居民过度负债！还谈及房价、数字人民币）

4月1日，国务院新闻办公室举行新闻发布会，人民银行副行长刘桂平、研究局局长王信、货币政策司司长孙国峰、金融市场司司长邹澜出席介绍金融支持区域协调发展有关情况，并就数字人民币试点、美债收益率上升对国内货币政策影响、规范中小银行产品创新等热点问题作出回应。

谈及金融支持区域协调发展，刘桂平表示，下一步，央行将继续加大金融支持国家重大区域发展战略力度。因地制宜，持续推动金融支持京津冀协同发展、长江经济带发展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化、黄河流域生态保护和高质量发展、成渝双城经济圈建设的各项举措落地，提升金融服务实体经济和区域协调发展的质量和效能。选择符合条件的地区推动科创金融、普惠金融、绿色金融等试点。继续推动自贸试验区金融开放创新，以服务实体经济、促进贸易投资自由化便利化为出发点，推动全面落实准入前国民待遇加负面清单制度，实现高水平对外开放。

先看发布会要点：

1、我国一直坚持正常货币政策，去年5月以后货币政策操作回归正常，没有搞“大水漫灌”式的过度刺激。因此，无论是去年美联储推出大规模货币刺激措施，还是未来美联储调整货币政策，对中国金融市场的影响都是比较小的。

2、LPR发挥了调节信贷供求，进而影响货币供应的重要作用，保持LPR在合理水平有利于稳住货币供应的“锚”。

3、个别银行打着所谓金融创新的旗号，挑战社会痛点，引导居民过度负债，触及社会公序良俗的底线，脱离了金融服务实体经济的本职。但同时，这类贷款本质其实就是居民消费贷款，通过制造噱头的方式来宣传获客，这也反映出部分中小银行自身服务能力的不足，以及金融发展面临的一些困境。

4、央行会配合银保监等部门对中小银行的产品创新和业务准入实施有效的监管和指导。对于有悖公序良俗，与国家大政方针背道而驰的做法，及时予以纠正。

5、少数的大型企业集团目前还处在风险的暴露期，中低资质的企业还面临融资困境，债务违约的风险比较高。部分热点城市房价上涨的压力仍然比较大，高杠杆的中小房企的债务违约等潜在风险也是值得持续关注的。

6、我国数字人民币的设计主要是用于国内零售的支付，但在条件成熟的时候，如果市场有需求，利用数字人民币进行跨境交易也是可以实现的。

7、以能源结构调整为核心，创设直达实体经济的碳减排政策支持工具。相关司局也已经开始探索和研究，成熟后会对外发布相关消息。

未来美联储调整货币政策对中国金融市场影响较小

年初以来，美国国债收益率持续上行，引发全球金融市场波动，市场担心未来美联储会提前加息，进而引发全球资本流动趋势生变。

孙国峰表示，人民银行也注意到近期美债收益率出现上行，一度突破1.75%，推动美元升值。受此影响，部分新兴经济体债务偿付和再融资风险上升，货币贬值压力加大，一些经济体加息，金融市场出现一定波动。

相比之下，孙国峰认为，我国一直坚持正常货币政策，去年2月到4月，我们采取了力度较大的应对措施，5月以后货币政策操作回归正常，没有搞“大水漫灌”式的过度刺激。因此，无论是去年美联储推出大规模货币刺激措施，还是未来美联储调整货币政策，对中国金融市场的影响都是比较小的。

“事实上，在近期全球金融市场特别是新兴经济体金融市场大幅波动的情况下，我国金融市场运行平稳，我国实施正常货币政策的积极作用正在显现。”孙国峰称，下一步，关键是把自己的事办好，货币政策要稳字当头，保持定力，珍惜正常的货币政策空间。同时，密切关注国际金融形势变化，增强人民币汇率弹性，以我为主开展国际宏观政策的协调，保持好宏观政策的领先态势。我们也乐见其它经济体寻求回到正常货币政策的努力，这将有助于促进全球经济长期健康发展。

对于如何保持国内货币币值的稳定，孙国峰表示，货币币值稳定有对内和对外两方面的涵义。对内的涵义需要保持物价稳定，必须管好货币总闸门。2020年中央经济工作会议、“十四五规划和2035年远景目标纲要”明确货币政策的中介目标，是保持货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，从而明确了货币政策框架的“锚”。

“应当看到，货币供应量、社会融资规模增速与债务增速的走势基本上是一致的，所以货币政策框架的这一锚定方式，实际上是将稳定宏观杠杆率的机制内嵌进了货币政策框架之中。”孙国峰称，这是跨周期政策设计理念的体现，有利于实现稳增长和防风险的长期均衡，也就是说货币政策实现中介目标，保持了货币供应量和社会融资规模增速同名义经济增速基本匹配，就能够保持宏观杠杆率的基本稳定。

孙国峰进一步解释，近年来，人民银行推动贷款市场报价利率，就是LPR改革，货币政策传导效率明显提升，作为信贷市场的基准利率，LPR发挥了调节信贷供求，进而影响货币供应的重要作用，保持LPR在合理水平有利于稳住货币供应的“锚”。因此LPR既是市场化利率形成和传导机制的重要一环，也是货币供应调控机制的关键组成部分。

另一方面，货币币值稳定对外的涵义是保持人民币汇率在合理均衡水平上基本稳定。为此，要增强人民币汇率弹性，加强跨境资本宏观审慎管理，引导社会预期，把握好内部均衡和外部均衡的平衡。

“彩礼贷”、“墓地贷”反映出部分中小银行服务能力不足

近期，个别中小银行推出的“彩礼贷”、“墓地贷”引起了社会的热议，在当天的发布会上，邹澜也就这一现象发表了看法。

邹澜表示，个别银行打着所谓金融创新的旗号，挑战社会痛点，引导居民过度负债，触及社会公序良俗的底线，脱离了金融服务实体经济的本职。但同时，这类贷款本质其实就是居民消费贷款，通过制造噱头的方式来宣传获客，这也反映出部分中小银行自身服务能力的不足，以及金融发展面临的一些困境。所以，尽管是个别银行，也应引起足够的重视。

邹澜透露，下一步，央行将继续督促银行业金融机构调整优化信贷结构，把资金更多的投向中小微企业等实体经济，多措并举提升中小银行服务实体经济的能力，让中小银行“能贷、愿贷、会贷”。

同时，央行会配合银保监等部门对中小银行的产品创新和业务准入实施有效的监管和指导。支持银行在风险可控、审慎合规的前提下结合实体经济的实际需要来创新针对性的产品服务，对于有悖公序良俗，与国家大政方针背道而驰的做法，及时予以纠正。

此外，关于防范化解金融风险，邹澜认为，我国金融风险是多年长期积累形成的，是体制性、机制性、周期性和行为性等因素叠加的一个结果，尤其当前疫情影响不确定性较大，宏观环境依然复杂严峻。

值得注意的是，邹澜列举了当前依然存在的风险点，包括国际资本流动的波动比较大，外部冲击引发境内金融市场波动，股市、债市和大宗商品市场面临振荡的风险，少数的大型企业集团目前还处在风险的暴露期，中低资质的企业还面临融资困境，债务违约的风险比较高。部分热点城市房价上涨的压力仍然比较大，高杠杆的中小房企的债务违约等潜在风险也是值得持续关注的。

面对上述风险，邹澜表示，下一步，防范化解金融风险进入常态化的阶段，金融管理部门还将继续聚焦重点领域，全力做好存量风险的化解工作，同时不断完善体制机制建设，健全金融风险预防预警体系，提升金融风险防控的前瞻性、全局性和主动性，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。

央行近日召开的金融稳定工作会议也提出，下一阶段，人民银行金融稳定系统要准确把握风险处置的基本原则，坚持稳中求进，坚持市场化、法治化，坚持压实各方责任。要不断增强处置风险的主动性和协同性，及时总结经验，积极协调调动各方力量，发挥好金融委办公室地方协调机制的作用。要有效发挥存款保险制度的作用，聚焦早期纠正，进一步完善存款保险专业化、市场化风险处置机制。要提升金融风险防控的前瞻性、全局性和主动性，持续提高应对风险挑战的能力水平，守住不发生系统性金融风险的底线。

继续推动数字人民币试点积累经验

数字人民币试点进展和下一步的计划安排一直备受市场关注，据王信透露，人民银行稳步推进数字人民币的研发和测试工作，测试地区、测试场景越来越多、越来越广泛，积累了很好的经验，但需要进一步丰富相关的场景，积累更多的经验。下一步，央行会进一步推动数字人民币试点，积累更多的经验。

我国数字人民币的设计主要是用于国内零售的支付，但这并不意味着数字人民币未来不会应用得到跨境领域。王信表示，在条件成熟的时候，如果市场有这样的需求，利用数字人民币进行跨境交易也是可以实现的。

“前期，人民银行数字货币研究所与香港金管局就数字人民币在内地和香港地区的跨境使用进行了技术测试，这是人民币试点的一次常规性研发测试工作。”王信表示。

近期，在国际清算银行香港创新中心的支持下，人民银行数字货币研究所和香港金管局、泰国中央银行、阿拉伯联合酋长国，联合发起了多边央行数字货币桥的研究项目，旨在探索利用分布式账本技术实现央行数字货币对的跨境交易全天候同步交收，也就是PVP结算。

创设直达实体的碳减排政策支持工具

在当天的发布会上，刘桂平还就绿色金融发展“剧透”了央行即将推出的相关政策。刘桂平表示，目前我国已经形成了绿色金融五大支柱：绿色金融标准体系，金融机构监管和信息披露要求，政策激励约束体系，绿色金融产品和市场体系，以及绿色金融国际合作。

为推动实现碳达峰、碳中和目标，央行下一步将重点推动以下工作和政策出台：

一是，逐步开展碳核算。其中最核心、最基础也是难度比较大的一项工作，就是要探索建立全国性的碳核算体系。这项工作央行已经启动。

二是，以信息披露为基础，强化约束机制。目前已对绿色金融改革创新试验区下发了通知，鼓励金融机构披露环境信息。并积极推动上市公司、金融机构、发债主体，重点排放单位实现环境信息共享。

三是，发挥市场作用。要实现价格发现功能，就必须构建一个全国统一的碳排放权交易市场，而这个交易市场的构建应该更多体现金融属性，金融也应该加大支持和配合力度。

四是，以能源结构调整为核心，创设直达实体经济的碳减排政策支持工具。这方面我们相关的司局也已经开始探索和研究，成熟后我们会对外发布相关消息。