近日，怪兽充电向美国证券交易委员会（SEC）递交F-1招股说明书，并计划于4月1日正式以“EM”为证券代码在纳斯达克挂牌上市，由高盛、花旗和华兴资本担任联席主承销商，中银国际为副承销商。
3月29日，怪兽充电向SEC提交更新版招股书，公司本次IPO发行价格区间为每ADS 10.50美元-12.50美元，预计发行1750万股，募资规模达2.1亿美元至2.5亿美元，估值为28亿美元至34亿美元。公司基石投资者包括高瓴资本、Aspex Management （HK）Ltd.和小米科技，合计意向认购1.1亿美元。
招股书披露，公司计划IPO募集资金将用于继续扩大重点商户网络、提高运营水平、加强技术能力、寻求投资机会并探索新商机。
怪兽充电为上海挚想科技有限公司旗下的品牌，公司产品是带有大容量电池的手机充电设备，并采用桌面型单台充电宝形式，是一家充电宝共享租赁公司。
招股书显示，此次IPO前怪兽充电的创始人、董事会主席兼首席执行官蔡光渊，持有30,800,073股股票，占股6.6%；联合创始人、董事兼首席运营官徐培峰持有21,397,000股股票，占股4.6%；联合创始人、首席市场官张耀榆持有5,706,970股股票，占股1.2%，所有公司董事和高管总计拥有69,280,588股股票，占股14.7%。由于怪兽充电采用AB股架构，创始团队仍掌握多数投票权和控制权。
在外部投资者方面，阿里巴巴旗下Taobao China Holding持有怪兽充电16.5%的股份，为最大机构投资方。高瓴旗下HH RSV-XXII Holdings Limited持股11.7%，另外，高瓴资本运营合伙人、前美团COO、前阿里巴巴销售副总裁干嘉伟个人持股1.9%。顺为资本、软银、小米、尚珹资本、云九资本和CMC资本分别持有8.8%、7.7%、7.5%、7.5%、5.8%和5.4%的股份。
天眼查显示，在今年1月向SEC递交招股书前夕，怪兽充电已完成D轮2.34亿美元的融资，投资方包括阿里巴巴、CMC资本、软银亚洲、凯雷投资、高瓴资本。其中，阿里巴巴向怪兽充电投资1.24亿美元。
2017年3月怪兽充电成立后，在9个月内就完成了天使轮、A轮、B轮三轮约3亿元融资，小米、高瓴资本等企业参与其中。2019年4月，怪兽充电B+轮融资3000万美元。2019年12月，公司C轮融资5亿元人民币，软银亚洲、高盛中国等现身。
招股书披露的数据显示，2019年、2020年，怪兽充电的营业收入分别为20.22亿元和28.09亿元（人民币，下同），同比增加38.9%。公司净利润分别为1.67亿元和7542.7万元，净利润同比下降54.86%。公司经调整净利润从2019年的2.07亿元降至1.13亿元，净利润率由2019年的8.24%下降至2020年的2.68%。
截至2020年12月31日，怪兽充电的现金及现金等价物为12.52亿元，上年同期为2.74亿元；受限制现金为5100.8万元，上年同期为1.07亿元；短期投资为1.71亿元，上年同期为3.2亿元。
从营收构成看，怪兽充电的收入主要是移动设备充电业务、移动电源销售以及其他收入三部分，但高度依赖移动设备充电业务即共享充电宝，2019年、2020年这部分的收入为19.24亿元、27.12亿元，占总收入的比例分别为95.2%、96.5%。
另外，公司小部分收入来自移动电源销售，2019年、2020年的收入规模分别为7044.8万元、7759.8万元，占比只有3.5%、2.8%。
怪兽充电的招股书披露，2019年和2020年，公司每块充电宝平均收入分别为693元和563元，2020年相较2019年下降了18.8%，这也导致了2020年净利大幅缩水。
招股书显示，截至2020年12月31日，怪兽充电在中国超过1500个地区拥有超过66.4万个POI（商户点位）和超过500万个移动电源，覆盖娱乐场所、餐厅、购物中心、酒店、交通枢纽和其他公共场所。其中约57.6%的点位位于一、二线城市，约42.4%则位于三线及以下城市。
怪兽充电的点位合作伙伴主要是娱乐场所，餐厅，购物中心，酒店等。与点位提供方的合作中，双方运营模式分两种，一种由怪兽充电直接管理充电宝和机柜的放置，另一种则是交由点位提供方代管理。
怪兽充电净利润率由2019年的8.24%下降至2020年的2.68%，正是由于公司扩充商户点位的压力，以及被点位提供合作方大比例抽走的佣金。
据《北京时间财经》报道，直接管理模式下，怪兽充电会提前支付点位提供方入场费，并按照比例支付佣金，入场费和佣金在内的费用约占充电设备收入的50-70%。代管模式下，怪兽充电按月向点位提供方支付佣金，占充电设备收入比例高达75-90%。
招股书显示，怪兽充电支付给点位提供方的入场费和佣金仍在大幅提升。其中入场费从2019年的1.06亿元增加到2020年的3.80亿元，增长260.2％，入场费率从2019年的5.5％增加到2020年的14.0％。给点位提供方的佣金则增加了45.5%，从2019年的8.22亿元增加至2020年的11.96亿元。
