信息部和黄牛，以及随着互联网兴起的车货匹配平台，在无车承运人出现之前聚合大量零散运力，占据着市场的主要地位。但由于无车承运人有合规的流程化管理，可以开具正规发票，且能够提供高质量的运力支撑，其市场比例将逐渐提升。

原先的信息部和黄牛以及信息匹配平台将会逐渐被无车承运人平台所取代。预计在2020年，无车承运平台和车货匹配平台将分别占比城际无车物流市场规模的52%和46%6。

图5 城际货运台与传统信息部的对比

资料来源：行业专家访谈，安永-博智隆分析

图6 城际物流平台市场结构预测

资料来源：公开信息整理，行业专家访谈，安永-博智隆分析

我们认为，在无车承运人平台企业中，具备以下特质的公司将会胜出：

匹配效率高：

平台的活跃用户数显著超过竞争对手，并通过物联网、大数据技术赋能，提高管理调度能力，进一步提升匹配效率。平台可形成同边和跨边网路效应，帮助吸引用户并形成平台专属性，用户专属性较强的平台更容易实现盈利。

可提供增值服务：

增值服务包括金融贷款、保险销售、新车销售、车后服务等。增值服务利润较高，帮助平台获得额外毛利，可用于反哺获客成本。

合规化管理：

大型企业客户和物流公司往往有着开票服务的需求，平台可通过司机信用数据反馈服务质量，保证真实的运力和货源，并提供为客户相关需求定制化服务。大型企业物流公司的支付能力较强，有利于平台盈利的稳定性与增长性。

图7 城际物流平台市场参与企业KSF（关键成功要素）

资料来源：公开信息整理，行业专家访谈，安永-博智隆分析

同城货运行业与用户极为分散，需求随机、价格敏感、忠诚度低。

同城货运属于专业物流配送服务，仅提供城市内点到点之间的短距离物流配送，作为承担运输功能的“毛细血管”，规模也随即扩大。同城货运用户主要分为大型企业客户、中小型企业客户以及个人客户：

大型企业客户（大B端）：

包括干线物流、工厂、O2O平台和快递。其中，O2O平台与快递行业增速最快，未来年增速分别可达45%和25%7。O2O平台对于价格敏感度低，非常看重合作信任度，而快递客户对于物流配送供应商选择谨慎，更换成本高，竞争激烈。

中小型企业客户（小B端）：

主要包括物流园中小企业和批发商，对供应商选择随机，较为价格敏感。

个人客户（C端）：

需求非常低频，平均一年只有1至2单，以搬家搬场为主，容易受广告推广和补贴活动影响，价格较为敏感。