投资评级和盈利预测。公司 150 亿的矿山储备保证了石灰石矿的全部自给，同时 T 字布局对行业把控力更强，先进的管理和成本控制优势。公司资产负债率保持低位，现金流充裕，按照 40%分红计算，当前股息率在 5%左右。预计 2018-2019 年实现收入 1025.33 亿元和 1091.95 亿元，同比增长分别为 36.1%和 6.5%，实现净利润 292.11 亿元和 311.88 亿元，同比增长分别为 84.2%和 6.8%。对应 EPS 5.51 和 5.89 元，市盈率 5.6 和 5.3。维持“买入”评级。建议重点关注。