2018 年公司成立综合改革小组，充分分析海南橡胶存在的问题和发展定位，大胆探索破解公司重点难点问题的方法和路径，集中力量解决橡胶基地、加工、贸易板块经营机制不够灵活、组织效率不够高等问题,编制并下发了《海南橡胶综合改革发展研究报告》《海南橡胶综合改革实施方案》等系列改革配套制度。
（二）重组收购加工板块，提升运行效率
合并重组橡胶收购和加工板块，以天然橡胶收购公司为主体，将加工分公司整建制转入金橡公司，实现收购加工一体化，推动产品结构调整，优化资源配置和业务协同，进一步增强了橡胶收购及加工板块的活力与整体实力，提升了公司的品牌影响力和市场竞争力。
（三）重组科技研发板块，提升研发实力
构建橡胶新材料创新研发平台，延伸产业链，激发科技创新动能。整合公司现有科技研发资源，将科技研发中心、研究院、工程中心、院士工作站等板块的职能、团队、资产整体并入海南中橡科技（集团）有限公司，力争通过科技支撑、产学研深度融合，推动企业创新，实现高质量发展。
（四）林产集团新三板挂牌成功，助推产业发展
2018 年 10 月 9 日，控股子公司林产集团正式在新三板挂牌，此次挂牌成功，有助于林产集团充分借助资本市场对企业发展的推动作用，开展橡胶木精深加工业务，延长产业链，不断提升其行业地位和品牌知名度。
（五）推行林木公开竞价，盘活胶林资产
推行林木处置公开竞价，提高资产运营效益，促进资产保值增值，自 2018 年 5 月开始，公司实行林木销售网上竞价，优化林木销售行为。采用公开竞价模式后，全年林木销售收入约 1.52 亿元，毛利同比大幅增长。
（六）公开选聘二级企业负责人，优化机构和人员
创新干部选拔方式，公开选聘分公司总经理。公司制定下发《“三标三系三受益”竞岗方案》，面向垦区公开招聘 6 家基地分公司、2 家加工分公司总经理。开展总部机构改革，总部部门从 18 个精简为 12 个，压缩 33.3%，精简干部队伍，真正实现能上能下，在岗员工实现一专多能，每个人都是精兵强将。
（七）制定发展规划，提高胶园利用效率
公司长期以来以种植天然橡胶为主，土地生态系统单一，利用率不高，为提高土地利用效率和产出率，发挥胶园生态功能，公司从顶层设计出发，组织编制了《海南橡胶产业发展战略规划（2018-2025 年）》，制定胶园综合利用指导意见，并积极推进。
（八）加快实施走出去战略，拓展业务规模
2018 年，公司积极推动收购 R1 公司股权的重大资产重组工作，此次重组工作完成后，将大幅提高公司的橡胶贸易规模；同时，公司积极参与“一带一路”建设，加大对云南海胶公司的投入，进一步扩大在云南地区及老挝、缅甸、越南等周边国家业务规模。
（九）强化内部管理，堵塞漏洞防控风险
积极处理历史遗留问题，堵漏补缺减少损失。针对历史遗留问题暴露出来的相关风险，通过夯实财务管控基础、强化财务日常监督、开展专项巡查等举措，综合施策，及时整改，切实提高公司的风险管控水平。
二、报告期内主要经营情况
报告期末，公司资产总额 149.33 亿元，较上年增加 11.62%；归属于上市公司股东净资产 97.98 亿元，较上年增加 25.94%。报告期内，公司实现营业收入 67.55 亿元，同比减少37.58%；实现归属于母公司所有者的净利润 2.29 亿元。
(一) 主营业务分析
1. 利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,754,522,891.75 10,821,092,337.80 -37.58
营业成本 6,511,051,905.53 10,243,346,911.82 -36.44
销售费用 210,039,358.30 190,505,455.10 10.25
管理费用 739,256,743.49 573,908,248.26 28.81
研发费用 17,351,014.12 13,429,923.40 29.2
财务费用 129,774,168.31 160,171,740.27 -18.98
经营活动产生的现金流量净额 555,387,238.10 -79,366,315.30 不适用
投资活动产生的现金流量净额 125,039,652.31 -295,170,969.02 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 663,205,026.87 148,977,551.81 345.17
资产减值损失 383,226,688.91 356,107,358.59 7.62
投资收益 189,662,447.83 144,456,854.68 31.29
公允价值变动收益 15,108,588.16 1,884,600.96 701.69
其他收益 425,995,039.73 116,425,837.69 265.89
资产处置收益 622,824,199.69 -1,016,205.32 不适用
2. 收入和成本分析
□适用 √不适用
(1). 主营业务分行业、分产品、分地区情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
分行业 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）
农业 6,519,261,296.34 6,400,842,084.30 1.85 -36.53 -34.38 减少 3.45 个百分点
主营业务分产品情况
分产品 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）
橡胶产 6,016,127,185.00 6,240,494,893.18 -3.6 -40.27 -35.15 减少 8.27 个
品 百分点
橡胶木材 503,134,111.34 160,347,191.12 213.78 152.73 22.05 增加 162.25个百分点
主营业务分地区情况
分地区 营业收入 营业成本 毛利率（%） 营业收入比上年增减（%） 营业成本比上年增减（%） 毛利率比上年增减（%）
境内 5,517,100,272.35 5,388,694,345.92 2.38 -27.77 -24.51 减少 4.63 个百分点
境外 1,002,161,023.99 1,012,147,738.38 -0.99 -61.94 -61.31 减少 1.65 个百分点
主营业务分行业、分产品、分地区情况的说明
□适用 √不适用
(2). 产销量情况分析表
√适用 □不适用
主要产品 生产量 销售量 库存量 生产量比上年增减（%） 销售量比上年增减（%） 库存量比上年增减（%）
母 公 司 橡胶产品 11.19 万吨 13.56 万吨 0.72 万吨 9.26 26.94 -75.69
产销量情况说明
1、2018 年母公司实现干胶产量 11.17 万吨，加工橡胶产品量 11.19 万吨；
2、报告期内，母公司橡胶产品的销售量基本略高于生产量，主要是消化 2017 年库存。
(3). 成本分析表
单位：元
分行业情况
分行业 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明
分产品情况
分产品 成本构成项目 本期金额 本期占总成本比例(%) 上年同期金额 上年同期占总成本比例(%) 本期金额较上年同期变动比例(%) 情况说明
橡胶产品 职工薪酬 1,358,221,091 .44 21.76% 1,080,307,956.05 11.22% 25.73% 母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加
直接材料 157,366,267.5 5 2.52% 111,877,604.35 1.16% 40.66% 母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加
制造费用 486,601,637.1 1 7.80% 409,468,960.24 4.25% 18.84% 母公司当期销售量增加，产品承担的成本项目相应增加
贸易成本 4,238,305,897 .08 67.92% 8,027,991,778.54 83.37% -47.21% 贸易量减少
林木产品 职工薪酬 19,373,394.27 12.08% 31,617,183 .74 24.07% -38.73% 林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少
直接材料 122,960,219.0 3 76.68% 55,191,232 .76 42.01% 122.79% 原木采购单价增加，产品承担的成本项目相应增加
制造费用 18,013,577.82 11.23% 44,571,614 .67 33.93% -59.59% 林木产成品销售量减少，产品承担的成本项目相应减少
成本分析其他情况说明
□适用 √不适用
(4). 主要销售客户及主要供应商情况
√适用 □不适用
前五名客户销售额 170,672.97 万元，占年度销售总额 25.26%；其中前五名客户销售额中关联方销售额 25,759.24 万元，占年度销售总额 3.59%。
前五名供应商采购额 72,116.67 万元，占年度采购总额 15.35%；其中前五名供应商采购额中关联方采购额 0 万元，占年度采购总额 0%。
其他说明
/
3. 费用
√适用 □不适用
（1）销售费用增加，主要是本年度橡胶产品价格持续低迷，存货周转慢导致仓储保管费增加，以及当年购买了期货价格保险；
（2）管理费用增加，主要是本期增加了天然橡胶收入保险费用；
（3）研发费用增加，主要是本期加大了研发投入；
（4）财务费用减少，主要是本期银行借款减少；
（5）资产减值损失增加，主要是期末产品价格下跌，期末存货可变现净值下降，同时部分子公司应收款项减值所致；
（6）公允价值变动收益增加，主要是期末套期工具持仓浮盈增加所致；
（7）投资收益增加，主要是本期衍生金融工具处置收益较上年增加。
4. 研发投入
研发投入情况表
√适用 □不适用
单位：元
本期费用化研发投入 17,351,014.12
本期资本化研发投入 0
研发投入合计 17,351,014.12
研发投入总额占营业收入比例（%） 0.26
公司研发人员的数量 156
研发人员数量占公司总人数的比例（%） 0.46
研发投入资本化的比重（%） 0
情况说明
√适用 □不适用
